Moonbeam生态项目分析 — — 下一代DeFi协议HydraDX

作者：David

概览

HydraDX是一个基于Substrate区块链框架构建的DeFi协议，旨在为波卡带来大量流动性。HydraDX的特色服务，HydraDX Omnipool，是一种创新的自动化做市商（AMM），通过将所有资产组合在一个交易池中来释放流动性和交易效率。通过消除流动性的碎片化问题，HydraDX Omnipool使交易变得高效。与流动性分散在不同交易对池子的一般情况相比，由于滑点较低和转换次数较少，用户可以简单地享受资本效率收益。

HydraDX Omnipool的设计支持单边流动性配置，任何人都可以只为他们想要的资产提供流动性，Omnipool将处理其余的问题。在专注于增长的早期阶段，为特定的资产提供流动性将获得Hydrated Farms的激励，其中交易费用的最高奖励会随着时间的推移而增加。关于HydraDX更多的介绍和细节，可以参考其官方文档网站。

目前，HydraDX可以连接的钱包有Talisman、SubWallet、PolkadotJS、Enkrypt等，已覆盖波卡系主流钱包。

协议功能及特色

DCA交易

DCA交易为HydraDX近期推出的崭新功能。HydraDX DCA和拆分交易（简易版本的DCA交易） ，是两个用户友好型功能，允许交易者在Omnipool中进行交易时，以无需许可和非托管的方式，实施美元成本平均（DCA）策略。根据DCA策略，您将不会一次性的下达订单，而是分成较小的交易后定期执行。通过此功能，用户可以保护自己免于价格波动的影响，并获得平均价格。此外，将大订单分成较小的订单将会会减少滑点的产生。

在HydraDX上下达DCA交易订单非常简单。您可以导向至HydraDX的DCA交易页面，链接您的钱包后，选择您希望执行交易的资产。

接着，您可以输入每个DCA交易订单的执行数量以及总执行数量，并选取特定的时间间隔后，输入您希望获得的资产类别。完成上述步骤后，可以点击下方的”Schedule DCA Trades”并在您的钱包中签署交易即成功！

单边LP

HydraDX Omnipool的独特设计也带来了配置特定资产单边流动性的可能性 — — 任何人都可以只为他们想要的资产提供流动性，并且可以提供任意数量的流动性（最高可达资产各自的TVL上限）。这解决了标准XYK AMM的主要缺点之一，即要求流动性提供者存入等值的资产对。HydraDX Omnipool中的流动性是集中的，代表用户可以通过提供资产立即访问Omnipool中的所有其他资产。

HydraDX的Hub Token Lerna（LRNA）是实现了单边流动性供应的最大功臣。简单来说，每增加一次流动性，Omnipool就会铸造相应数量的LRNA以保持资金池的平衡。相应地，任何流动性的移除将会烧毁LRNA。此机制可确保LRNA的价值在Omnipool增加或移除资产时不会出现大幅波动。

目前，用户可以存入的资产种类有HDX、DOT、USDT、WETH、稳定币pool、WBTC、GLMR等，覆盖到大部分用户所有的资产。查看pool：https://app.hydradx.io/liquidity/all-pools

质押

HydraDX的原生Token为$HDX。HDX的持有者可以质押其HDX并获得奖励，质押奖励会随着时间的推移开放领取。 质押奖励为从一个特定奖池分配，该池由不同的协议收入流汇聚而成。 最初，池子的主要收入来源，是HydraDX协议的HDX在Omnipool中提供流动性产生的 LP 费用。 此外，HydraDX社区现已批准一项提案，对质押计划实施的第一年，进行APR支持。HydraDX将从国库中提供约2200万枚HDX的额外补贴，以每日一次的频率逐步分配到质押奖励池中。

债券

HydraDX协议使用债券作为其战略的一部分，以增加其协议拥有的流动性并使其多样化。为此，HydraDX治理可以随时决定发行一定数量的债券，这些债券将与HydraDX国库希望积累的资产进行交易。

所有HDX债券都有一个到期日，代表债券可以与标的资产（HDX）兑换的时刻。 HydraDX可以决定债券的出售方式：例如，它可以举办动态定价的LBP活动，或者简单地根据固定价格下达OTC订单。一旦获得，债券任何流动性的移除都可以在二级市场（例如场外交易）上转让和交易。

HDX Token

HDX Token是一种治理Token，允许Token持有者共同决定协议的未来。HydraDX DAO的使命是使所有决策去中心化，以创建一个围绕社区增长和可自行持续发展的无需信任的流动性协议。

要在HydraDX DAO中投票，并为社区成员提出的任何填做出贡献，必须持有HDX Token。要深入了解有关治理流程的更多具体信息，可以阅读HydraDX的官方文档。

HDX将用于以下用途：

• 设置基本网络交易费用（用户可以将其更改为任何资产）
• 对协议升级进行投票
• 对社区成员提案进行投票，包括但不限于协议拥有的流动性分配等主题

HydraDX功能很多，除了上述所说，另外还有跨链、Omnipool分析等。在此不多赘述。

小结

HydraDX提供的解决方案为用户带来更好的交易方案，并在享受更低的交易损耗的还能部署更弹性的交易策略。而Moonbeam和HydraDX的集成则能够将这种优势扩大到整个波卡生态系统中，让用户可以轻松交易波卡生态的任意资产，多样化交易选择。